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MPM & Partners (Monaco). met en œuvre, pour le FCP Patrimony Fund « Balanced Allocation Flexible », une gestion active et discrétionnaire, en terme de styles, de zones géographiques et de produits, dans le cadre d’une stratégie« Core Satellite Dynamique ».
Classification du FCP : Diversifés.
Durée de placement recommandée : Ce FCP pourrait ne pas convenir si l’investisseur prévoit de retirer ses apports dans un délai de 5 ans.
Objectif de gestion : L’objectif de gestion vise à obtenir sur la durée de placement recommandée de 5 ans une performance nette de frais supérieure à celle de l’indicateur de référence composite suivant : 15% S&P500, 25% Euro Stoxx 50 dividendes nets réinvestis, 10% ICE BofAML US Corporate Government Index en Dollar US coupons réinvestis, 30% ICEBofAML Euro Broad Market en euros coupons réinvestis, 20% €STR capitalisé en date de J‐1, en investissant au moins à 70% en parts et/ou actions d’OPC (ou ETF) dont les OPC Côtés/ETF (Exchange Traded Fund).
Politique d’investissement : le gérant met en œuvre une gestion active et discrétionnaire reposant sur une stratégie « Core Satellite Dynamique ». Le « Core » aura pour objectif de sélectionner les OPC, principalement des ETF afin de refléter la performance de l’indicateur de référence. Le « Satellite » aura pour objectif de sélectionner les OPC (et/ou les ETF) qui reflèteront les choix tactiques du gérant afin d’envisager une performance supérieure à l’indicateur de référence. La stratégie mise en œuvre afin de sélectionner les sous-jacents du FCP, repose sur les critères suivants : (i) la définition de l’allocation globale en termes de classes d’actifs, de zones géographiques et de styles, s’appuyant sur une analyse macro et micro économique mondiale, et (ii) la sélection des OPC (et/ou les ETF), sur la base d’une analyse quantitative puis qualitative des fonds de l’univers d’investissement.
Le FCP pourra être investi, en fonction de l’évolution des marchés :
Profil de risque et de rendement: Aussi, le FCP pourra être exposé sans restriction de façon directe ou indirecte aux pays hors OCDE et aux risques liés aux petites capitalisations. L’utilisation de titres intégrant des dérivés est limitée à 20% 30% 10% de l’actif net (Bons de souscriptions, EMTN, warrants …) en vue de réaliser l’objectif de gestion notamment dans le pilotage, dont la couverture (“hedging), de son exposition aux marchés d’actions, de taux et de devises.
L’exposition globale du portefeuille, y compris l’exposition induite par l’utilisation des titres intégrant des dérivés, ne dépassera pas 100% de l’actif net du FCP. L’exposition au marché actions sera au maximum de 100% de l’actif net. Aussi, il existe un risque de change pour le résident d’un pays de la zone euro pouvant atteindre 100% de l’actif net.
Dans la limite d’une fois l’actif net, le FCP peut utiliser des futures et des options sur actions, taux, de change, des swaps d’actions, de taux et de change, ainsi que du change à terme, négociés sur des marchés réglementés, organisé ou de de gré à gré, pour couvrir et/ou exposer le portefeuille aux risques action, de taux et de change.
Les sommes distribuables sont intégralement capitalisées.
Faculté de rachat : Les demandes de rachat sont reçues tous les jeudis avant 11h00 auprès de Caceis Bank. Elles sont exécutées sur la base de la valeur liquidative (J) qui est établie chaque vendredi (valeur liquidative inconnue) et le dernier jour ouvré de chaque mois.
Le niveau de risque de cet OPCVM est de 4 (volatilité comprise entre 5% et 10%) en raison de sa gestion discrétionnaire et de son exposition sur les marchés internationaux d’actions et de taux d’intérêts…
Les données historiques utilisées pourraient ne pas donner une indication fiable du profil de risque futur de l’OPC. Rien ne garantit que la catégorie affichée demeure inchangée, et le classement est susceptible d’évoluer dans le temps. La catégorie la plus basse n’est pas synonyme d’investissement sans risque. Le capital n’est pas garanti.
Autres facteurs de risque importants, non pris en compte de manière adéquate par l’indicateur :
Risque de crédit :
Risque éventuel de dégradation de la signature d’un émetteur ou celui de sa défaillance qui induira une baisse du cours du titre.
Risque de liquidité :
Risque lié à la faible liquidité des marchés sous- jacents qui les rends sensibles à des mouvements significatifs d’achats et de ventes.
La survenance de l’un de ces risques pourra entraîner une baisse de la valeur liquidative de l’OPC. Les autres risques sont mentionnés dans le prospectus..
Risque lié aux dérivés :
Le recours à ce type d’instruments financiers peut amplifier le risque de pertes.
La survenance de l’un de ces risques pourra entraîner une baisse de la valeur liquidative de l’OPC. Les autres risques sont mentionnés dans le prospectus..
Les frais et commissions acquittés servent à couvrir les coûts d’exploitation de l’OPCVM, y compris les coûts de commercialisation et de distributions des parts. Ces frais réduisent la croissance potentielle des investissements.
Frais de gestion financière et frais administratifs externes à la société de gestion
1,75% TTC Taux maximum – sur l’actif net
Frais ponctuels prélevés avant ou après investissement :
Frais d’entrée 3 %
Frais de sortie 1 %
Les pourcentages indiqués sont les maximums pouvant être prélevés sur votre capital avant que celui-ci ne soit investi et/ou avant que le revenu de votre investissement ne vous soit distribué. Dans certains cas, vous pourrez payer moins. L’investisseur peut obtenir auprès de son conseil ou de son distributeur le montant effectif des frais d’entrée et de sortie.
Frais prélevés par l’OPC sur une année
Frais courants (en % de l’actif net) 2,47% *
Le chiffre communiqué se fonde sur les frais de l’exercice précédent, clos le 31/12/2019. Ce chiffre peut varier d’un exercice à l’autre. La description comprend les frais directs et indirects.
Pour plus d’informations sur les frais, veuillez vous référer à la rubrique frais et commissions du prospectus de cet OPC.
Les frais courants ne comprennent pas : les commissions de surperformance et les frais d’intermédiation excepté dans le cas de frais d’entrée et/ou de sortie payés par l’OPC, lorsqu’il achète ou vend des parts d’un autre véhicule de gestion collective.
* Entre le 04/05/2020 et le 31/12/2020, soit le dernier jour de l’exercice comptable en cours du FCP, l’indicateur de référence retenu pour le calcul de la commission de surperformance sera celui dont la performance sera la plus élevée sur la période entre l’ancien indicateur de référence, soit [40% MSCI World TR en date de J‐1 et converti en euro + 40% BofA Merrill Lynch Euro Government Index en date de J‐1 +20% EONIA capitalisé et en date de J‐1 au cours de l’exercice] et le nouveau soit [15% S&P500, 25% Euro Stoxx 50 dividendes nets réinvestis, 10% ICE BofAML US Corporate & Government Index en Dollar US coupons réinvestis, 30% ICE BofAML Euro Broad Market en euros coupons réinvestis, 20% €STR capitalisé en date de J‐1, au cours de l’exercice].
Frais ponctuels prélevés par le fonds dans certaines circonstances :
15% de la performance positive supérieure à la performance de l’indice composé de 5% S&P500, 25% Euro Stoxx 50 dividendes nets réinvestis, 10% ICE BofAML US Corporate Government Index en Dollar US coupons réinvestis, 30% ICEBofAML Euro Broad Market en euros coupons réinvestis, 20% €STR capitalisé en date de J‐1.
Pour plus d’information sur les frais, veuillez vous référer au prospectus de cet OPCVM **.
43, avenue de Grande-Bretagne
98000 Monaco
Tél. + 377 97 97 15 60
Fax +377 97 97 15 89
